2025年新型儲(chǔ)能市場(chǎng)十大趨勢(shì)預(yù)測(cè)
2024年，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)洗牌加劇，低價(jià)內(nèi)卷仍未見底。2024年一二線梯隊(duì)企業(yè)儲(chǔ)能出貨業(yè)績(jī)同比翻番，對(duì)比之下部分跨界及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)已退出或出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，多個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目延期或取消，IPO終止、退市/破產(chǎn)數(shù)見不鮮。低價(jià)內(nèi)卷從國(guó)內(nèi)延伸至海外，從電芯/集成延伸至輔材/投資/運(yùn)維環(huán)節(jié)，融資環(huán)境惡化、客戶要求趨嚴(yán)、友商低價(jià)內(nèi)卷均使得中小企業(yè)生存空間被壓縮。
2024年，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)多點(diǎn)開花，出海成必然選項(xiàng)。除傳統(tǒng)中、美、歐、澳等市場(chǎng)，新興市場(chǎng)需求正快速起量。大儲(chǔ)市場(chǎng)，亞（印度/菲律賓/烏茲別克斯坦/阿聯(lián)酋/沙特）、非（埃及/南非）、拉（加拿大/智利）等地GWh級(jí)大型光儲(chǔ)項(xiàng)目需求涌現(xiàn)。全球化布局不僅是應(yīng)對(duì)低價(jià)內(nèi)卷的有效策略，也是面對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)增長(zhǎng)不確定性的必然選擇。
回顧過去的2024年，高工產(chǎn)研儲(chǔ)能研究所（GGII）曾在2023年底發(fā)布《GGII：2024年中國(guó)新型儲(chǔ)能市場(chǎng)的十大趨勢(shì)》，時(shí)隔一年回頭看，部分觀點(diǎn)在2025年依然適用。
資料來源：高工產(chǎn)研儲(chǔ)能研究所（GGII），2025年1月
GGII通過產(chǎn)業(yè)梳理和行業(yè)調(diào)研，結(jié)合宏觀趨勢(shì)與企業(yè)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)2025年新型儲(chǔ)能市場(chǎng)的十大趨勢(shì)：
預(yù)測(cè)一：2025年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)超250GWh，歐洲市場(chǎng)將引領(lǐng)增速，新興市場(chǎng)中東將成為全球新增儲(chǔ)能第四大裝機(jī)區(qū)域
2024年全球表前儲(chǔ)能（Front of the Meter，F(xiàn)TM）合計(jì)裝機(jī)量約為165GWh，其中儲(chǔ)能裝機(jī)核心區(qū)域中美歐合計(jì)占比仍超90%。
中國(guó)區(qū)域，當(dāng)前部分省份已提前完成十四五規(guī)劃目標(biāo)，未完成省份中內(nèi)蒙古、青海、甘肅等地有較大裝機(jī)空間。預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)源網(wǎng)側(cè)裝機(jī)超110GWh，內(nèi)蒙古/山東/江蘇/新疆/甘肅裝機(jī)領(lǐng)跑；美國(guó)區(qū)域，Trump上臺(tái)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)帶來一定影響，但部分延期的儲(chǔ)能項(xiàng)目仍將在25年陸續(xù)并網(wǎng)，預(yù)計(jì)25年表前裝機(jī)超45GWh；
歐洲區(qū)域，呈現(xiàn)多點(diǎn)開花局面，政策補(bǔ)貼和新的容量市場(chǎng)給多個(gè)區(qū)域國(guó)家的儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)帶來可觀收益，預(yù)計(jì)25年將是歐洲儲(chǔ)能并網(wǎng)大年，增速將超60%。
預(yù)計(jì)2025年新興市場(chǎng)中東/加拿大/智利/非洲等地將陸續(xù)有GWh訂單釋放。2025年，繼中美歐后，中東將成為新增儲(chǔ)能裝機(jī)第四大區(qū)域。
預(yù)測(cè)二：工商業(yè)儲(chǔ)能增速50%以上，海外市場(chǎng)將爆發(fā)式增長(zhǎng)
工商儲(chǔ)在國(guó)內(nèi)率先大規(guī)模應(yīng)用，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)將開發(fā)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向四川/重慶/湖南/湖北等中部省份，預(yù)計(jì)2025年中部省份高耗能客戶訂單陸續(xù)釋放，帶動(dòng)出貨占比提升，同時(shí)區(qū)域多家高耗能企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行百M(fèi)Wh級(jí)集采或成趨勢(shì)。
相較于中國(guó)多數(shù)峰谷套利場(chǎng)景，海外工商儲(chǔ)應(yīng)用場(chǎng)景更加多樣化。除歐、美、澳工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模較大，其他地區(qū)單個(gè)市場(chǎng)較小，分布分散，且應(yīng)用場(chǎng)景多樣化，難以標(biāo)準(zhǔn)化，中小企業(yè)出海仍有較大機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)2025年海外工商儲(chǔ)將迎來增速100%以上的增長(zhǎng)。
預(yù)測(cè)三：戶儲(chǔ)市場(chǎng)回歸理性，市場(chǎng)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)
戶儲(chǔ)庫存已基本消耗完畢，加之24年下半年集中降價(jià)促銷，但主要區(qū)域市場(chǎng)的需求仍不及預(yù)期，2024年全球戶用儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模約為14GWh。
當(dāng)前戶用儲(chǔ)能一方面面臨便攜式儲(chǔ)能（移動(dòng)儲(chǔ)能，2~5kWh產(chǎn)品）以及陽臺(tái)光儲(chǔ)場(chǎng)景的份額搶占，同時(shí)部分地區(qū)如澳大利亞由于商業(yè)模式的創(chuàng)新，通過部署工商業(yè)儲(chǔ)能，采用社區(qū)共享儲(chǔ)能的方式解決居民配儲(chǔ)需求，市場(chǎng)邊界逐漸模糊。
預(yù)計(jì)2025年南非、美國(guó)、馬來西亞等地居民電價(jià)持續(xù)上漲，戶儲(chǔ)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力強(qiáng)，俄烏沖突導(dǎo)致的歐洲能源危機(jī)影響已逐漸消除，預(yù)計(jì)戶儲(chǔ)市場(chǎng)將回歸理性，2025年將平穩(wěn)增長(zhǎng)，增速20%以內(nèi)，裝機(jī)規(guī)模16~18GWh。
預(yù)測(cè)四：預(yù)計(jì)2025年儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)450GWh，高關(guān)稅下的窗口期搶裝，通過本土產(chǎn)能/技術(shù)授權(quán)建廠置換資源的出海訂單增多
美國(guó)對(duì)中301關(guān)稅政策規(guī)定2026年起儲(chǔ)能電池及系統(tǒng)關(guān)稅由7.5%提升至25%，而Trump上臺(tái)可能導(dǎo)致美國(guó)清潔能源及儲(chǔ)能發(fā)展放緩，加強(qiáng)關(guān)稅壁壘，甚至促使全球范圍內(nèi)關(guān)稅加碼，2025年是最后一年窗口期，預(yù)計(jì)將帶來一波搶裝潮。
美國(guó)、加拿大、印度、中東等地出臺(tái)本土產(chǎn)能制造要求/補(bǔ)貼，并通過短名單限制/競(jìng)爭(zhēng)性談判采購等限制海外企業(yè)進(jìn)入，參考光伏行業(yè)，未來本土集成產(chǎn)能可能會(huì)增多。
從電芯環(huán)節(jié)來看，儲(chǔ)能電芯出?？蛻羧砸詺W美集成商為主，由于頭部集成商工廠布局已呈現(xiàn)出全球化趨勢(shì)，盡管國(guó)內(nèi)電芯企業(yè)在北美當(dāng)?shù)乜赡苊媾R高關(guān)稅、本土產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)下的出貨逐步放緩，但在其他區(qū)域仍可能與其保持合作，并通過技術(shù)授權(quán)等模式規(guī)避區(qū)域地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)測(cè)五：光儲(chǔ)融合將在多場(chǎng)景下加速應(yīng)用，微電網(wǎng)場(chǎng)景應(yīng)用提速，光伏企業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)凸顯
光伏組件和儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)過兩年的多輪降價(jià)后，其光伏+儲(chǔ)能的初期投資成本繼續(xù)下降，在全球能源市場(chǎng)中作為投資選擇變得越來越有吸引力。預(yù)計(jì)光儲(chǔ)融合在海外工商業(yè)及微電網(wǎng)場(chǎng)景將加速應(yīng)用，國(guó)內(nèi)大型工商業(yè)光伏配儲(chǔ)意愿提升，同時(shí)光伏跨界儲(chǔ)能企業(yè)在電站開發(fā)、資源協(xié)同優(yōu)化方面將展現(xiàn)出更大優(yōu)勢(shì)。
此外，以光伏組件為主的光伏企業(yè)入局儲(chǔ)能系統(tǒng)以來，憑借著渠道、品牌及本土化優(yōu)勢(shì)等，在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)取得一定市場(chǎng)地位，預(yù)計(jì)2025年光伏企業(yè)仍將保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大態(tài)勢(shì)，將幫助光伏組件企業(yè)提升公司整體效益，成為公司重要級(jí)支撐業(yè)務(wù)。
預(yù)測(cè)六：競(jìng)爭(zhēng)洗牌仍將繼續(xù)，TOP10卡位賽基本結(jié)束，前十企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將加劇
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷第一波洗牌期，盡管2024年已有不少儲(chǔ)能集成和電池企業(yè)相繼退出，但供需求失衡仍結(jié)構(gòu)性存在。2024年集成商和儲(chǔ)能電池CR10分別為82%和94%，預(yù)計(jì)2025年集成商集中度環(huán)節(jié)仍將上升至85%以上。
價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)下，長(zhǎng)賬期、低價(jià)格不僅使中小企業(yè)現(xiàn)金流困難，集成商/電芯環(huán)節(jié)由于產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、研發(fā)投入大、資金占用時(shí)間較長(zhǎng)，部分TOP10企業(yè)也存在壞賬、高負(fù)債問題，不排除有暴雷風(fēng)險(xiǎn)。
內(nèi)卷中，儲(chǔ)能行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力已發(fā)生新的變化，盡管前十玩家基本已確立，但新的市場(chǎng)、新的產(chǎn)品及新的商業(yè)模式都將成為企業(yè)下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)突破口，預(yù)計(jì)2025年前十企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，除去頭部企業(yè)存在一定優(yōu)勢(shì)外，二、三梯隊(duì)企業(yè)的市占率仍將存在一定變數(shù)。
預(yù)測(cè)七：0.25元/Wh為儲(chǔ)能電芯短期底部?jī)r(jià)格，2小時(shí)系統(tǒng)價(jià)格0.5元/Wh
2024年儲(chǔ)能電池產(chǎn)能利用率較2023年間產(chǎn)能利用率有明顯提升（40%上升到65%），主要來自于全球儲(chǔ)能的需求增長(zhǎng)旺盛，但從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來看，競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格仍將持續(xù)至2025年。
從成本邏輯看，當(dāng)前鋰電上游主材毛利處于低位，預(yù)計(jì)2025年原材料價(jià)格降幅不超10%，部分原材料價(jià)格觸底反彈，儲(chǔ)能電池價(jià)格預(yù)計(jì)上下浮動(dòng)不超10%，含稅0.25元/Wh將是儲(chǔ)能電芯的短期底部?jī)r(jià)格。
從交流側(cè)系統(tǒng)成本來看，2024年除電芯外主要的降本零部件為消防系統(tǒng)、溫控系統(tǒng)和BMS。系統(tǒng)集成成本最低已至0.11元/Wh。預(yù)計(jì)2025年交流側(cè)系統(tǒng)（0.5C）降價(jià)幅度不大，與電芯波動(dòng)規(guī)律一致，波動(dòng)幅度不超10%。但不排除無序及惡意的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)仍會(huì)存在。
預(yù)測(cè)八：第二代儲(chǔ)能電芯314Ah將成為主流，超大容量電芯將小批量應(yīng)用
314Ah作為第二代儲(chǔ)能電芯，無論在能量密度、循環(huán)壽命還是產(chǎn)品性價(jià)比方面，是第一代儲(chǔ)能電芯280Ah的全面升級(jí)，2024年314Ah滲透率約為40%，產(chǎn)能占比約為52%。
隨著技術(shù)進(jìn)步，未來大容量電芯將實(shí)現(xiàn)對(duì)280Ah產(chǎn)品的全面替代，擴(kuò)建314Ah電芯產(chǎn)能是產(chǎn)品和技術(shù)發(fā)展的必然選擇和路徑。預(yù)計(jì)2025年314Ah將主要完成對(duì)280Ah電芯的替代，預(yù)計(jì)滲透率將達(dá)到70%。
2024年，儲(chǔ)能電池企業(yè)紛紛推出超大容量電芯（500Ah+、600Ah+、1000Ah+等），從各個(gè)計(jì)劃量產(chǎn)時(shí)間來看，當(dāng)前已公布量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)集中在2025年，但考慮到產(chǎn)能爬坡、良率提升、降本及業(yè)主觀望等因素，預(yù)計(jì)2025年超大容量電芯只是小批量應(yīng)用。
預(yù)測(cè)九：儲(chǔ)能系統(tǒng)依靠電芯和PCS升級(jí)到其他部件的全面升級(jí)
2024年以PCS變化為主的構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能大放光彩，在電網(wǎng)設(shè)施不足的區(qū)域市場(chǎng)里需求明確。此外，在314Ah電芯等加持下，2024年5MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)也加速滲透，加快成為應(yīng)用一代的“中流砥柱”。電芯、PCS作為儲(chǔ)能系統(tǒng)的關(guān)鍵零部件仍將作為產(chǎn)品迭代的主線，預(yù)計(jì)2025年儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品將逐步從其他零部件升級(jí)。
溫控方面，1）海外儲(chǔ)能設(shè)備噪音要求趨嚴(yán)，噪音等級(jí)向65dB以下突破；2）冷媒直冷技術(shù)具備成本優(yōu)勢(shì)，有望在工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用突破；消防方面，1）細(xì)水霧路線將在西北及東部沿海省份大儲(chǔ)市場(chǎng)占比持續(xù)提升；2）壓縮空氣泡沫和液氮等新型消防介質(zhì)嶄露頭角；BMS方面，將有新的傳感技術(shù)和算法升級(jí)，提升BMS整體的精度和電池管理策略。
預(yù)測(cè)十：2025年長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能應(yīng)探索發(fā)展，液流電池出貨將超2GW
2024年液流電池隨著混合儲(chǔ)能加速應(yīng)用，全年液流電池招投標(biāo)超3GW，其中混合儲(chǔ)能占比超過71.8%。全釩液流電池+磷酸鐵鋰電池（LFP）混合儲(chǔ)能項(xiàng)目占比近六成，兩者結(jié)合后，既發(fā)揮液流電池長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能和高功率的特性，又借助磷酸鐵鋰電池提升整體能量密度，彌補(bǔ)了單一儲(chǔ)能技術(shù)在不同應(yīng)用場(chǎng)景下的缺陷。
預(yù)測(cè)2025年液流電池將延續(xù)混合儲(chǔ)能應(yīng)用趨勢(shì)，全年出貨超2GW；4小時(shí)全釩液流電池系統(tǒng)價(jià)格有望降至2元/Wh，極大提升液流電池經(jīng)濟(jì)性，為全釩液流電池商業(yè)化步伐的加速注入強(qiáng)大動(dòng)力。
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